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# 建立自己的交易逻辑

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&#x20;&#x20;

## 一、估值逻辑

### 1、流通市值多少算高?

高了就表明这个币不能入手吗?

流通市值的高低是需要和同赛道的项目对比的

以新公链为例，第一梯队的市值普遍在100亿美金以上。 如: SOL、 BNB

那么第二梯队的市值就减半，以50亿美金为线，如AVAX、ATOM、FTM

第三梯队继续减半

### 2、如果高于这个市值说明这个币价有点高，不适合入?

不是说不适合入，牛市行情下随着整体市值的增加，这个数据也会变化，而且中间还需要考虑公链背后的利益集团以及利好发布。

但是低于这个市值，可以认为是低估， 前提是这条链的TVL,没有突升或者突降。

TVL (Total Volume Locked 锁仓量)是Defi项目估值的基础。比如最近的FTM因为借贷神矿geist锁仓星暴涨，目前已经有100亿+ 美金的锁仓量。

这时候就可以调整项目原有的估值，对标类似锁仓量的公链项目。

### 3、锁仓量大量增加意味着有大量资金融入，热点在?

也可以这么理解，热点在。锁仓量多了之后，实际的二级市场流通币量会变少，方便拉盘。

### 4、Beta 3U的单价，流通市值差不多5亿U 这算低估吗?

同赛道对比，这个项目可以对标Alpha和Alpaca。同时因为刚上所，还需要参考市场炒作意向。

### 5、那如何去寻找可以对比的赛道项目呢?

也就是说流通市值还是需要和同赛道的代币对比以及和它所处的梯队，单纯去讲流通市值意义不是很大，那如何去寻找可以对比的赛道项目呢?

defillama上可以按照Lending, Dex ，衍生品这样的大分类对所有链上的项目做个预览。不过有些新项目的锁仓量没有及时更新，需要自己做一下更正判断。

## 二、建立属于自己的项目分析法?

事实上，项目分析逻辑是个布满个人数据痕迹的事

**个人方法:**  &#x20;

{% hint style="success" %}
看PANews上不同投资机构发的研报，学习他们的分析方法，撸个大框架，多看几家。结合自己的投资经验，组合添加细节。
{% endhint %}

有点像拼乐高，大图可以参照，但你可以有自己的创造。&#x20;

常看的两家: IOSG, Mint Ventures

## 投资期限和时间的错配

两次斩仓后开始想一件事:<mark style="color:red;">**投资期限**</mark>和<mark style="color:red;">**预期的错配**</mark>

**山寨**<mark style="color:red;">:</mark>短线变波段，波段变长线，长线变价投

<mark style="color:red;">**合约**</mark><mark style="color:red;">:</mark>本来应该短线操作的，最后变成死拿扛单

山寨的投资时间变化&#x20;

可以用在交易所里涨幅10倍+，目前价格依旧脖子硬的来回溯

看到很多推说 十几刀的sol没拿住，0.0几的sand mana没拿住

事实可能是，在它们是这个价格的时候，从基本面/消息面/叙事面来看，短线/波段可能更好

随着市场热点的变化，项目自身的发展，市场投资逻辑的改变，这些项目成了跑出来的龙头&#x20;

再综合市场情绪+消息面+项目发展 做二次评估

不因为涨太高就恐高，也不因为短时间的Fomo一哄而上

股票要看季度报重新估值调仓，币圈大概也同理

不过…确实有点难

<mark style="color:red;">**交易:长线短线的错配**</mark>

看1小时线/4小时线开的单，变成了长线单。是我踩过四五次还不长记性的坑了

趋势行情下方向不错可能没啥大问题，宽幅震荡行情的时候惨

把握不好现在啥趋势 是震荡还是单边 更惨

<mark style="color:red;">**“没到目标说明策略不行，到了目标不止盈说明人不行”**</mark>

## 三、冲高不被套的技巧

$SFP 1.26买翻倍出了本金，剩下的就打算一直放着了。 复盘了一下最近两次冲高没被套的原因

**1、轻仓上阵。不怕大家笑话**

$SFP只冲了500刀，一是自己为山寨币准备的仓位， 子弹所剩无几，二是冲的时候已经涨了24个点了

轻仓总是容易出奇迹，主要是拿得住，会觉得无所谓，就当开个奖

**2、冲之前看K线**

$Beta Lanchpad结束2小时之后才看到，从开盘高点回落还有60倍的涨幅

拉15分钟线看了眼，有继续涨的趋势，买入，算好止盈10个点的价位，挂了止盈限价单，5000刀进去，留了246个币出来了

$SFP拉1小时线，发现2小时前开涨的，粗略算了下消息放出来的时间，估计庄家还没拉完，冲高了

**3、做基本面判断**

$BetaMulticoin投资是个决定性因素，加上币安Lanchpad的质量。

赛道在行生品杠杆，一般般， 所以对涨幅奢望也没太大，按惯例10个点的止盈点出

$SFP去中心化钱包，Dex+CEX聚合体， 币安系，可直联币安账号。前高4刀，市值不到3亿美金，对比C98的6亿美金市值。

ps:实际做山寨币冲高的交易时，思考顺序是反过来的:

先做基本面判断，看要不要买;再看K线决定现在的位置要不要冲高;最后是进入的仓位和止盈单设置

## 四、冲高的传播和群体心理分析

和朋友闲聊到fodl的买入逻辑，冲的时候已经150%的涨幅了，为什么还敢冲

在早上的推里也写了，看到的时候粗略算了一下这个项目发酵的时间，10个小时前，意味着国内的深夜，项目是刚从twitter上起来，discord群里也不过1500人， 算是比较小的。判断项目还很早期，从传播的角度来讲，信息还没开始发酵，国内很多人还没看到。冲也是没问题的

在消息最快的微信群里翻了一下聊天记录，聊到这个项目的也仅有两句话: cmc 上都还没有收录，侧面也证明了上面的猜测

关于sfp .币安清退的消息出来，没到2小时就看到sfp的群聊记录，大概看了一下，又拉了一下 小时K线，2个小时前开始涨的。这时候大家依旧在畏高，很多群里甚至都还没开始讨论这个币。利空消息+拉盘时间和市场情绪大概综合了一下，判断会有一波fomo ，冲了

翻倍出本金后心态就比较稳了，第二天起床想了想代币的价值捕获问题，和朋友讨论了一下，觉得钱包币并没有像公链币一样有gas燃烧作为价值向上的长期支撑。而且看市场情绪，猊似也基本稳定了，3.1刀卖掉了剩下的所有。

## 五、山寨建仓逻辑

{% hint style="success" %}
**我的山寨币建仓逻辑**

划出总仓位一部分作为建仓资金， 选赛道龙头/热门做组合，多建仓几个，资金少无所谓，讲概率
{% endhint %}

大仓位永远是比特以太，因为山寨可以腰斩完继续腰斩，但比特以太新高只是时间问题。我还挺有耐心的。

## 六、如何用涨幅榜

<mark style="color:red;">**涨幅榜是个很好用的热点筛选和项目背后是否有大做市商的判断依据。**</mark>

多注意观察经常上涨幅榜的币种，再去CMC上看看币种详情，排名和属性，做个归类，就能大概了解最近的热点了。

目前阶段，投资机构和有没有做市商，加上是否为热点赛道在买入决定上占比上非常大

交易技巧好的人，是可以做到不间断薅庄家毛的(暂时还做不到 薅10%已经是我的极限了)

## 七、反思盈亏比

> 1 盈亏比 得按着情况来 开合约和现货 追土狗和追热点都应该不同，针对性的跑

投资的“盈亏比”，开始反思自己对链上交易的态度。

自己的止损线设在<mark style="color:red;">**50%**</mark>，但貌似盈利<mark style="color:red;">**30%**</mark>左右就开心的不得了...&#x20;

甚至很多时候的被迫止盈也都是这个点位

这个盈亏比算下来，差20个点，这样很难实现资金升级的啊 要改

## 八、当你拿到一个钱包地址的时候该怎么做

**重点:**

1.观察总结该地址风格

2.制定策略:什么情况下可以跟单，或者只是做为投机标的选择

**具体操作方法:**

1.苹果商店下载zerion,打开软件后，地址输入zerion里，选择追踪钱包地址，并且修改备注名称。打开允许提醒，这个地址在链上的每一个操作， zerion都会推送给你

<figure><img src="https://content.gitbook.com/content/7qikuZoFzqMrfK1lLe5p/blobs/cEl8Nx8WJqIe2T2rriqU/image.png" alt=""><figcaption></figcaption></figure>

2.在持仓里看钱包的持币信息，并不是每个币都可以跟，注意看这个币在他的总资金的仓位。因为有些币，可能只是买来玩儿玩儿的，不具备啥参考价值

3.后续根据zerion推送的操作， 判断该地址的操作风格，或者拿点小钱，做一下跟单操作。 看看适不适合自己，不适合的话，这个地址就可以放弃了。因为当你跟踪的地址过多的时候，干扰操作会越来越多，人为控制一下， 做地址和信息的筛选

4.对于大户地址内突然转入的大额不知名币种，一定要忽略。 自从shib带起一波打币进名人钱包地址的营销手段后，越来越多的土狗都开始采取这种方式。

5.如果你的目标是山寨币，主要关注大额买入和卖出的交易。

6.同时在行情有异动的时候，可以集中关注这些地址的异常操作。比如突然大批量割肉，换U或者换BTC ETH

7.关于大户地址的分享可以参照匿名博士的这条推

8.当有一大把地址的时候，总结某个时间段内操作的共同点。也是nansen的smart money看板，和<https://www.whalestats.com/>做的事情。

9.没有一劳永逸的事情，跟踪大户或者链上地址也只是增加看到项目的一种手段。 重要的还是要判断大趋势，做战略决策，同时做好大趋势下的战术决策。          &#x20;

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